Az alapkezelői díj vagy angolul management fee a tőkealapokat kezelő menedzsmentcsapat a kezelt eszközérték után számított éves díja. Mértéke az alap kockázatától és az alapkezeléshez szükséges szaktudás specialitásaitól függ, jellemzően a kockázati tőkealapoknál 2% évente az alap jegyzett tőkéjére vetítve. Ebből az éves díjból tartja fenn magát az alapkezelő szervezet.
Alapkezelők díjstruktúrája
Az alapkezelőknél, és így a kockázatitőke-alapoknál is az alapot menedzselő csapat díja két komponensből tevődik össze. Az egyik az itt kifejtett alapkezelői díj (angolul management fee), a másik az alap teljesítményéhez kötött sikerdíj (angolul performance fee vagy carried interest).
Alapkezelői díj vagy Management fee
Az alapkezelői díj jellemzően az alap nagyságától függ. A kockázati tőke iparágában, a private equity and venture capital alapoknál, az alap jegyzett tőkéjének évenkénti 2%-a. Például, ha egy kockázati tőke alapkezelő 100 millió EUR méretű alapot jegyez le, akkor az alap befektetői évente 2 millió EUR alapkezelői díjat fizetnek, pro rata elosztva. Ez a díj az alap teljesítményétől teljesen független, akkor is fizetendő, ha az alap nem teljesített jól.
